תוכן
ומדיה

הכוכבית של YES הולכת להיעלם? 

בנק ישראל הכריז לאחרונה על מגבלות חדשות במטרה לצמצם את השימוש במבצעי מימון אגרסיביים בשוק הדיור, זאת בשל החשש מהסיכונים הפיננסיים הכרוכים בהם. 

מבצעי המימון של הקבלנים:

בשנים האחרונות, על רקע עליית הריבית והירידה בהיקף העסקאות, החלו קבלנים להציע מבצעי מימון כגון "20/80" או "10/90", בהם הרוכש משלם מקדמה קטנה (10%-20%) ואת היתרה במועד המסירה. מבצעים אלו כוללים לעיתים גם הלוואות מסוג "בולט" או "בלון", בהן הקרן משולמת בסוף התקופה, בעוד הקבלן משלם את הריבית במהלך התקופה. מבצעים אלו אפשרו לרוכשים לדחות את עיקר התשלום, אך הם מגבירים את הסיכון הפיננסי הן לרוכשים והן למערכת הבנקאית. 

המגבלות החדשות:

בנק ישראל פרסם טיוטת הוראת שעה הכוללת מספר מגבלות:

• בפרויקטים בהם למעלה מ-25% מהדירות נמכרו במבצעי מימון מסוג זה, הבנקים יחויבו להקצות יותר הון, מה שיקשה עליהם לממן פרויקטים אלו. 

• היקף הלוואות "בולט" ו"בלון" יוגבל ל-10% מסך המשכנתאות החדשות לדיור הניתנות באותו חודש. כיום, שיעור הלוואות אלו מסך ההלוואות כמעט כפול. 

הסיבות למגבלות:

המגבלות נועדו להתמודד עם הסיכונים הפיננסיים הגוברים הנובעים ממבצעי המימון האגרסיביים. בנק ישראל חושש שריבוי מבצעים אלו עלול להוביל למצב בו רוכשים לא יוכלו לעמוד בתשלומים הגדולים בעתיד, מה שעלול לגרום לבעיות כלכליות הן עבור הקבלנים והן עבור הבנקים. 

נתונים מהלמ"ס:

על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס), בתקופה שבין נובמבר 2024 לינואר 2025, 14.4% מהדירות החדשות נמכרו במסגרת מבצעי מימון. במחוז חיפה, שיעור זה הגיע לכמעט 19%. 

תגובות בשוק:

המגבלות התקבלו בתגובות מעורבות בשוק הנדל"ן. התאחדות יועצי המשכנתאות בירכה על הצעד, בעוד התאחדות הקבלנים הביעה ביקורת חריפה, בטענה שהמגבלות יפגעו בהתחלות הבנייה. 

סיכום:

המגבלות החדשות של בנק ישראל משקפות את החשש מהסיכונים הפיננסיים הכרוכים במבצעי המימון האגרסיביים בשוק הדיור. צעדים אלו נועדו להבטיח יציבות פיננסית ולהגן על הרוכשים, הקבלנים והמערכת הבנקאית מפני סיכונים עתידיים.

 צרו קשר וקבעו פגישה עם המומחים שלנו – הדרך להתחדשות מתחילה כאן!

9211* שלוחה 5